在当今科技迅猛发展的时代，尤其是在人工智能（AI）技术的引领下，相关行业正在经历一场深刻的变革。东方证券近期发布的研报指出，国内多家有着先进树脂合成技术的企业正在迅速进入高端电子树脂领域，并已开始对国内外领先的覆铜板厂商实现规模化销售。这一趋势不仅标志着技术的进步，更预示着未来市场的广阔前景。

  AI大模型的发展离不开高性能硬件的支持，而这些硬件的高效运转则依赖于优质的材料。随着AI服务器对信号传输速率要求的逐步的提升，传统的环氧树脂已不足以满足需求，取而代之的是低介电树脂材料，如双马、PPO及碳氢树脂等。这些新材料已成为下游主流厂商的首选，显示出强劲的市场需求。

  尽管我国在树脂材料领域起步较晚，国际巨头如美日企业因早期布局和技术积累占据了市场主导地位，但在AI需求爆发的背景下，国内企业迎来了反超的机会。随着AI技术的慢慢的提升，国内树脂厂商有望凭借自身的研发能力和优质客户资源，迅速崛起，抢占市场份额。

  高速树脂的需求主要来自于AI服务器的GPU模组，以及配套的交换机和光模块用PCB板。随着传输速率的提升，树脂的单位价值持续不断的增加，同时多层板的结构要求也使得单台服务器所需的树脂用量显著上升。依据市场测算，未来高速覆铜板用树脂的需求量将达到大千吨级别，预计到2026年，市场规模将达到30亿元。而实际的高等级树脂单位价值量可能更高，随着AI服务器的放量和升级，树脂市场的规模将持续扩大。

  在这一波树脂材料的变革浪潮中，以东材科技（601208.SH）和圣泉集团（605589.SH）为代表的国内领先树脂企业，已在高速树脂领域提前布局，并逐步进入下游主流厂商的产业链。

  东材科技作为绝缘材料起家的企业，早期掌握了部分绝缘树脂的合成技术，现已在高速树脂方面形成千吨级的规模化产能。该公司活性酯和双马树脂的多个产品已实现规模化销售，并规划年产2万吨高速通信基板用电子材料项目，加强完善在电子材料板块的产业链布局。

  而圣泉集团则凭借其在酚醛树脂合成技术上的一马当先的优势，成功延伸至电子化学品业务，布局多个高速树脂材料。该公司目前已商业化量产的高速M8级别材料包括超级碳氢树脂和改性聚苯醚，产能达到1500-1800吨，并规划了千吨级的PPO/OPE树脂、碳氢树脂、BMI树脂项目。这一些企业的技术能力和市场布局，使其在高速覆铜板材料领域具备了显著的增长潜力。

  然而，市场机遇的背后也伴随着风险。下游需求量开始上涨及技术迭代的不确定性、项目投产没有到达预期、研发技术进展缓慢等，都可能会影响企业的市场表现。此外，核心客户认证及供应风险也需引起重视。

  尽管如此，国内树脂合成技术领先企业的崛起，正是中国制造向高端化转型的重要一步。在AI时代的浪潮中，树脂材料的国产化不仅是技术发展的必然，也是产业链安全的保障。

  综上所述，随着AI技术的持续不断的发展，国内高速覆铜板树脂材料市场正在迎来前所未有的发展机遇。企业如东材科技和圣泉集团的积极布局，必将为其带来可观的市场占有率和利润。未来，随技术的不断迭代和市场需求的持续增长，国内树脂材料的市场将会更加广阔，企业的竞争力也将日益增强。投资者应重视这些领先企业的发展动态，把握行业发展的新趋势，抓住潜在的投资机会。返回搜狐，查看更加多